以国务院宣布中国银行、中国建设银行开始试点股份制改造为标
志，国有银行改革开始启动。新一轮改革目标主要有三个：把过高的
不良资产比例降下来，消化财务包袱；补充资本金；建立和完善高效
的公司治理。我个人认为，对国有银行来讲，改革核心目标是改变国
有银行的经营机制，完善国有银行的公司治理。没有一个严格的内控
制度和高效的公司治理结构，国有银行即使上市也不会自然转变为现
代金融企业。因此，国有银行的改革应该也可以有多种方式，不论哪
种方式都必须以完善公司治理为核心，把构建高效的公司治理结构与
治理机制作为切入点和关键点，启动新一轮改革。
　　一、以完善公司治理作为国有银行深化改革的切入点和关键点
　　1.完善法人治理结构是国有企业改革的关键。关于构建和完善公
司法人治理结构对于完善国有资产管理体制、深化国有企业改革的重
要性，在党的十六届三中全会的决定中已有充分的论述。国有银行是
国有金融企业，在其向现代金融企业转轨的过程中，完善法人治理结
构具有相同的重要性。
　　2.以完善法人治理为深化改革的切入点和重点是由国有银行改革
的自身规律决定的。因为，阻碍国有银行市场化的症结在于其治理结
构的缺陷，主要表现为三点：一是“所有者”缺位。名义上国家是国
有银行的所有者，但由于国家的抽象性而使其无法实际承担所有者的
经营责任，无法实际行使所有者的权利；二是“所有权管理缺失”。
国家虽然是国有银行的所有者，但是缺乏为确保其所有权实现的必要
管理，即没有任何机构和制度对国有银行资本的保值增值实施管理和
约束；三是所有者管理意图不清，造成国有银行经营目标混乱。一方
面，政府把国有银行当作宏观调控和公共管理工具，将公共管理和宏
观调控目标作为对国有银行的管理目标，要求国有银行对社会和经济
的稳定负责；另一方面又把国有银行当作国有信贷资本的经营者，要
求其对银行经营的安全和效益负责。国家将公共管理和宏观调控职能
加于国有商业银行一身的结果就是，国有银行具有“第二财政”和货
币经营企业的双重角色，经营目标多元化，经营行为财政化政府化，
经营责任难以落实，大量不良资产和财务损失皆由此而生。既然阻碍
国有银行市场化转变的主要症结在于其治理结构的缺陷，那么，以治
理结构的改善和再造为其深化改革的切入点和重点，是国有银行的必
然选择。
　　3.从实际可能出发，从治理结构入手改造国有银行是最为现实可
行的选择。实际上，国有银行产权结构的调整更多的是宏观层面上的
安排，要受到整个经济大环境大背景的影响，需要银行外部经济、法
制的环境建设，是一个较长的过程。而公司治理改革更侧重于微观层
面上银行的内部制度安排、组织机构、业务流程和管理流程的再造。
所以，以构建完善公司治理为国有银行综合改革的突破口，更为现实
和更具有操作性。并且，从公司治理入手改革可以为进一步的产权改
革打下良好的基础。
　　二、构建和完善国有银行公司治理结构要从根本上完成两大任务，
一是政府职能的分离；二是银行管理架构的再造
　　作为国有银行建立高效治理结构的前提，政府职能的分离显得格
外重要。一要分离政府公共管理宏观调控职能与所有权管理职能。二
是专门单独建立国有银行所有权管理职能部门。从政府诸多管理机构
中分设出专司国有金融资本管理的职能机构，专门行使国家对国有银
行的国有金融资本的所有权管理。并对国有金融资本的保值增殖负责；
三是对国有银行实行单一经营目标约束。使国有银行不再承担公共管
理和宏观调控等政府职能，真正实现政企分开，实现经营目标单一化
和经营机制市场化。党的十六届三中全会明确指出：坚持政府公共管
理职能和国有资产出资人的职能分开，督促企业实现国有资本保值增
值，这意味着以政府职能分离为标志的国有资产管理体制改革的深化。
金融管理体制要跟上经济管理体制改革的步伐，尽快实现政府公共管
理职能与其对国有独资商业银行所有权管理职能的分离，尽快实现国
家对国有金融资本管理的专业化，这是国有银行构建高效公司治理结
构的前提，也是国有银行实现向现代金融企业转轨的前提。
　　国有银行自身必须从公司治理入手，实现管理架构和增长方式、
经营模式的再造。总的思路是：以十六届三中全会决议中关于国有企
业“完善公司治理结构”的规定为指导，以中国人民银行和证监会有
关商业银行和上市公司治理准则和指引、以及国际巴塞尔委员会关于
“健全银行的公司治理”要求为依据，集中精力分步骤地进行公司治
理建设与改革。其要点是：首先实现银行的公司化重组和财务重组，
而后构建有效制衡的公司治理结构，完善公司治理机制，特别是严密
的内控机制和风险管理机制，实行全面风险管理，实现经营机制和管
理架构的根本转变，彻底解决不良资产问题，扭转粗放式增长和经营
方式，真正实现高质量的发展和高效益的经营；并在完善公司治理机
制的基础上，补充资本金，择机实现境内外整体上市，使国有商业银
行真正成为资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有
国际竞争力的现代金融企业。