中国加入WTO已经两年，我国经济全面融入世界经济的步伐在加
快。中国金融业的创新活动也在加速，以适应金融业的全面开放。
　　现代金融创新有许多方式，从目的性的角度可将金融创新分为竞
争性、合作性与监管性创新。竞争性创新是指金融机构为了商业利益
进行的业务创新，尽管这种创新可能最终变成全行业的活动；合作性
创新是指金融机构之间或者金融行业之间进行的合作，以减少行业成
本和障碍，以提高金融行业的整体效率。后者在一定条件下比前者显
得更重要；监管性创新是指金融当局适应金融的变化，而进行超前的
法律方面的变革。
　　一、目前中国金融创新面临的若干问题
　　1、中国改革开放以来的金融创新多是竞争性创新。长期以来，
我国金融界和理论界认为金融创新就是竞争性创新。把金融创新完全
等同于竞争性创新，这种理解具有一定偏差。而正是这种偏差造成金
融同业间的交易成本的扩大和效率的降低。
　　2、要充分认识合作性金融创新的作用。金融创新的根本目的是
为了提高金融运营效率，竞争只是一个手段，并不是目的，过度竞争
只会造成无为的浪费。当合作创新能带来更高的金融业的运营效率时，
竞争性创新就会转向合作性创新，在一定条件下，合作创新可能比竞
争性创新更能提高运营效率。中国金融界似乎对合作性创新认识不足，
存在误区。而仅有的几次合作也是在央行的推动下完成，在WTO框架
下，面对外国金融业的竞争时，中国金融业的合作性创新应受到足够
的重视。
　　3、要充分认识监管方面的创新。监管不一定滞后，特殊时期可
以超前，这就是监管创新。加入WTO的相当一段时间，中国的金融监
管可能起到金融创新的主导作用。
　　二、未来的中国金融业与外资金融机构的竞争格局
　　根据我们的分析，中国境内的中外金融机构激烈竞争的次序如下：
首先是保险业。保险业是中国金融业最具增长潜力的行业，因此，在
全面开放金融业后，保险领域的竞争将是最激烈的；其次是证券业。
由于中国证券业的重组在“3·27”事件后一直在进行，加之行业进
入一直比较困难，目前已经基本形成垄断局面。但是由于证券业自身
的制度约束和历史背景，未来的可能是中外证券业将形成中度的竞争，
而且合作与重组将成为主调；最后是银行业。中国金融业中银行业的
竞争性将是最弱的，行业进入困难，还有规模经济问题。从最近的情
况看，加入WTO后两年，外资银行在华业务比重有所下降。所以在未
来的一段时间内，中国银行与外资银行的竞争不会太激烈。
　　中外金融业的竞争将集中如下几个方面：
　　1、人才的竞争：中资金融机构的人才必将受到外资金融机构的
吸引，人才流失必将会发生，这与外资金融机构的本土化战略有关。
　　2、网上银行的竞争：外资金融机构早在20世纪90年代就开始大
规模的裁员和缩减机构，以加强网上银行业务的竞争。英国尤其突出。
考虑规模经济问题，外资金融机构会利用网上优势与中资金融机构，
进行规模竞争。
　　3、高盈利业务的争夺：跨国金融业务、优质客户与经济高速增
长点业务的竞争。
　　4、中国本土资本资源与投资银行业务的竞争。
　　三、中国金融业进行竞争性、合作与监管性金融创新
　　为应对挑战，中国金融业必须开展多层面的进行金融创新：（1
）金融制度创新：国有独资银行的现代公司治理结构的建立；（2）
加快利率市场化、汇率自由化的步伐；建立现代金融运营的风险管理
体系；（3）大力开发金融投资工具，进行产品创新；在客户服务方
面进行全面提升；（4）建立适合全行业竞争性用人机制；建立健全
中国社会信用体系、中介机构、社会化信用评估体系；（5）建立“
激励－竞争机制”的金融监管体制，创造公平有序的富有竞争力市场
法律环境；（6）降低行业进入壁垒，让国内民营资本以参股、购并、
新设机构等方式进入金融领域。
　　中国金融机构之间要认真对待竞争与合作的问题，不能笼统地只
讲竞争，不讲合作。有些领域需要大力竞争，或者竞争要大于合作；
有些领域应该考虑合作大于竞争，只有这样才能整体提升中国金融业
的效率和质量，盲目的竞争、恶性的竞争带来的绝不是高的效率。
　　在当前应重点突出合作性创新，真正加强中国金融机构之间的合
作：
　　1、不断提升网上银行的服务功能，实现金融资源的社会化，真
正达到“一卡通”、“神州通”和“全球通”；使金融产品的服务人
性化、个性化、全面化。
　　2、个人征信系统的社会化问题，需要银行统一的联合行动，形
成社会资源的共享，以减少各自为战所形成的社会成本的巨大浪费和
实际上的支付不便。
　　3、实现区域和全国性银行间建立联合网上信贷资源查询系统，
联合打击逃、废银行债务行为，减少银行信贷风险；扩大银行现有业
务（如票据业务）。
　　4、区域内机构设置通过合作和代理减少重复建设和浪费，通过
相互代理在业务总量不变的情况下，减少人员和机构设置的费用和成
本，相随提供运营效率。
　　同时，加强中国金融的监管性创新，为中国金融业全面融入世界
金融的开放环境中，可以起到主导性的作用。在当前情况下，中国金
融业的监管部门应该超前性、预见性地研究中国金融与国际接轨问题，
在参照国外发达国家的成功经验的基础上，依照国际惯例来制定相关
规定，以引导中国金融业加快融入世界的步伐。