银行
　　——风险不同  利率不同

　　央行上次调整贷款利率时决定上浮的范围是10％至30％，同时规
定，要根据企业所有制性质、规模大小分别确定贷款利率浮动区间，
大企业可上浮10％，中小企业可上浮30％。其后，各商业银行和金融
机构在与企业打交道中，只能将利率控制在如此有限的范围。过小的
贷款浮动区间曾经一直困扰着银行经营，招商银行济南分行的刘建军
副行长在接受记者采访时说：“以前利率浮动区间过小，无论贷款的
风险多大，利率也只能维持在一个较低的水平。这也成为无论国有商
业银行还是股份制银行都在追逐信用水平较高的大客户，而中小企业
信贷融资瓶颈难以突破的主要原因之一。”
　　银行贷款利率就是服务价格的体现。放宽利率浮动区限，银行和
企业之间“议价”范围的增大，等于给银行服务业放松了价格束缚。
银行可以通过调节价格的高低，使自己的风险与收益达到一个最佳配
比，实现利润最大化。但同时这也意味着银行同业之间，特别是内资
银行与外资商业银行之间的竞争，将会因为利率价格这根敏感的神经
而变得更加微妙、更加活跃、更加激烈。
　　如何应对？工商银行山东分行的一位专家接受记者采访时说，贷
款利率浮动区限扩大，银行在营销贷款手段上将会有所改变，根据贷
款客户风险系数的高低，来确定不同的利率标准将成为主要趋势。银
行将会针对不同的客户群，来确定相应的贷款利率水平。但同时这位
专家又强调，在一定的阶段内，银行的整体营销策略是不会有较大改
变的，仍会坚持一贯的稳健经营原则。对优质客户如电信、电力、基
础设施，以及国际评级公司评出的信用等级良好的大企业，一般不会
贸然上浮利率，而对流通领域的中小客户则会根据企业经营和风险情
况采取“涨价”的方式进行营销。但这并不代表“涨价”就要增加风
险，以前不能贷的，现在因为“价格”上浮就能贷。银行在贷款条件
和标准的掌握上不但不会松动，反而会更加谨慎、严格。对那些具有
较大风险的客户，即使利率“价格”给的再高，银行也不会贷款，因
为银行讲求效益，更要规避风险。
　　现在银行间的竞争就是对优质客户的竞争，而随着利率市场化的
进程进一步加快，这种现象在一定程度上将会得以缓解。刘建军副行
长认为，以后银行的存贷利差会进一步缩小，优质客户往往凭借自己
较好的信用能力要求银行以较低的利率放款，所以银行会转而向中小
企业提供贷款以争取中小企业的高“价格”贷款。同时这也迫使商业
银行采取多元化、分散化的信贷投向，丰富投资组合，“不可能把鸡
蛋都放在同一个篮子里”，要不断创新金融产品，提高中间业务的收
入。
　　2006年，银行业要全部对外开放，外资银行留给中国银行业改革
的时间已十分紧迫，逐步放大存贷款利率浮动范围，直至最终取消存
贷款利率管制，显然是利率市场化改革必然趋势。利率市场化的序幕
已经拉开，而这必然激发银行的创新热情。刘建军副行长说，“今年
以及不久的将来，银行业将会出现全方位的业务创新热潮，并愈演愈
烈。”

　　企业——
　　成长性　中小企业将成最大受惠者

　　中小企业的贷款一直比较难。国家统计局最近对2434家民营企业
融资情况的调查显示，有近4％的民营企业的流动资金部分来自高利
贷，融资难成为民营企业发展的瓶颈。刘建军副行长说：“此次利率
浮动区间的扩大，不但为银行确定服务价格提供了更大的自由，银行
也可通过调整内部贷款投向来调整社会的资源配置。使一些处于成长
期的中小企业，可以通过多支付一些利息的方式从银行获得贷款。从
而也有利于抑制民间高利贷。但价格只是影响融资的一个因素，中小
企业贷款难不能靠简单的利率调整解决。一旦中小企业成长为优质客
户，它的利率价格也会因市场的调节而自动下调的。所以成长性中小
企业将成为利率市场化的最大受惠者。”
　　一位民营企业的老总深有感触地说，“此次利率的调整对于我们
是一次机会，能在一定程度上解决我们贷款难的问题。但是利率价格
的上浮，将会加大了我们的经营成本，所以一方面我们会更合理、充
分地利用‘高价’贷款，另一方面我们会更加注重提高自己的信誉水
平，调整产业结构；我们会选择一些好的项目进行投产，加快资金周
转，提高经营效益，减少建设周期长，资金周转慢，效益低的项目；
对固定资产的投资也会更加审慎。要优化资产配置，使资金得到最充
分有效地利用。要通过经营效益、信用水平等来努力证明我们是优质
客户，从而能获得低‘价’贷款。”
　　这将意味着，企业将无疑会不断改进经营策略、调整其生产规模、
经营模式等，企业员工的收入、就业情况也将随之发生变化。

　　市民——
　　信用  让个人借钱有路

　　此次利率浮动区限的扩大在市民中也引起极大的震动，以前人们
往往把目光集中在存款利率的浮动上，对贷款的价格不闻不问。现在
随着人们生活水平的日益提高，买房、买车的人越来越多，房贷、车
贷这些与市民息息相关的贷款利率以及其他一些与个人有关的贷款是
否会调整，成了人们关心的话题。
　　刘建军副行长介绍说：“目前央行出台的政策只是一个利率浮动
的大框架，不是具体的操作细则，各家银行应该不会就此而调整车贷、
房贷利率。”他分析说，国家鼓励住房消费，而且每次调整都是央行
单独下文。根据惯例，如果央行没有特指到个人房贷，个人房贷利率
都不会做调整。至于汽车贷款利率，他认为，应该也不会有多大的变
动，目前不少银行在采用“利率下浮10％”的办法拉拢客户，上调利
率很可能会吓跑客户。
　　但是对于其他一些个人贷款，如教育贷款、个人创业贷款等，会
有所变化。这些业务每年的放贷额很少，究其原因除了受贷款者经济
状况的制约外，还受个人信用情况的影响，一般来说，个人贷款者缺
乏历史信用记录，银行对这些客户的信用等级相应也就比较低，从而
也就限制了他们的贷款的机会和额度。
　　此次贷款利率的调整，使银行对不同的客户可以定不同利率。个
人信用水平将影响贷款“价格”的高低，信用将让个人借钱有路。这
也将会促进社会信用体系的建立。